Что такое связка в арбитраже криптовалют

Если говорить совсем просто, связка отвечает на несколько вопросов:

Что купить → где купить → что продать → где продать → по какой цене → какой получится спред → сколько можно заработать после комиссий.

Именно поэтому термин «связка» часто используется арбитражниками для обозначения конкретной найденной возможности для совершения арбитражной сделки.

Например, недостаточно сказать: «На разных биржах BTC стоит по-разному». Это только информация о наличии ценового расхождения.

Арбитражная связка выглядит гораздо конкретнее: Купить BTC на Binance по $100 000 → одновременно продать BTC на Bybit по $100 300 → спред 0,3%.

Такая комбинация уже представляет собой конкретную арбитражную возможность.

Из чего состоит арбитражная связка Копировать ссылку

В зависимости от стратегии и типа арбитража состав связки может отличаться. Однако обычно в ней присутствует несколько основных параметров.

1 Криптовалюта или торговый актив

Первое, что необходимо определить: какой актив участвует в арбитражной операции. Это может быть практически любая криптовалюта, которая торгуется на нескольких площадках.

При этом важно учитывать не только название монеты, но и конкретный торговый инструмент.

Например, BTC может одновременно торговаться:

• на спотовом рынке BTC/USDT
• на бессрочном фьючерсе BTCUSDT
• на другом фьючерсном контракте
• на DEX
• в различных торговых парах

Поэтому две операции с BTC не обязательно являются одной и той же арбитражной связкой.

2 Площадка покупки

Следующий параметр - место, где актив можно купить дешевле.

Это может быть централизованная криптовалютная биржа, децентрализованная биржа, криптовалютный обменник или другая торговая площадка.

3 Площадка продажи

Вторая сторона связки - площадка, где тот же актив можно продать дороже.

Таким образом, простейшая межбиржевая связка выглядит следующим образом:

Binance → покупка → BTC → Bybit → продажа.

Разница между ценой покупки и ценой продажи создаёт потенциальную арбитражную прибыль.

4 Цена покупки и цена продажи

В связке обязательно необходимо учитывать конкретные цены.

5 Спред

Одним из главных показателей связки является спред - процентная разница между ценой покупки и ценой продажи.

Например:

покупка - $100 000

продажа - $100 300

Спред составляет примерно: 0,3%.

Именно спред часто используется для быстрого поиска потенциально интересных арбитражных возможностей.

Чем больше спред, тем выше потенциальная прибыль до вычета расходов.

6 Комиссии

При расчёте связки необходимо учитывать комиссии за совершение операций.

Если трейдер покупает актив на одной бирже и продаёт его на другой, обычно возникают как минимум две торговые комиссии:

• комиссия за покупку
• комиссия за продажу

Например, если общий спред составляет 0,5%, а суммарные торговые комиссии составляют 0,2%, потенциальная разница уже уменьшается до 0,3%.

Кроме торговых комиссий могут существовать и другие расходы в зависимости от вида арбитража:

• комиссия за вывод криптовалюты
• комиссия за ввод
• комиссия сети
• комиссия за конвертацию и так далее

Например взгляните на эту связку из бота для арбитража криптовалют по направлению биржа - обменники из агрегатора BestChange https://t.me/arbitrage_mexc_bot :

Здесь монету BCH нужно вывести на счёт обменника по её нативной сети BCH. Комиссия за вывод составит 0.2035$ - эта комиссия учтена в спреде.

Поэтому при поиске связок важно смотреть именно на потенциальную чистую прибыль, а не только на величину спреда.

7 Другие показатели

Например, USDT может поддерживаться сразу в нескольких сетях:

• Ethereum (ERC-20)
• Tron (TRC-20)
• BNB Chain
• Solana
• Arbitrum
• и других

Стоимость, скорость и доступность перевода могут различаться.

Более того, одна биржа может поддерживать определённую сеть для конкретной монеты, а другая - нет. Поэтому также важно учитывать и наличие или отсутствие совпадающих сетей для конкретной монеты, иначе трейдер просто не сможет перевести монету с одной биржи на другую.

Например, посмотрим на эту связку из нашего бота для арбитража криптовалют между биржами https://t.me/BigBTC_arbitrage_bot:

Здесь мы видим, что монету TRUMP можно перевести между биржами по сети Solana, при этом комиссия за перевод составит 0.36$, и видим сколько времени займёт перевод.

Допустим, связка показывает спред 1%, но по выгодной цене можно купить только криптовалюты на $50. Для крупного трейдера такая возможность практически бесполезна.

Другая связка может иметь спред всего 0,3%, но позволять провести сделку на $100 000.

Потенциальная прибыль обычно рассчитывается исходя из того, какой объём действительно можно провести по указанным ценам.

В том же примере связки трейдер указал в настройках сканера, что он работает с суммой в 1000$. Сканер заглянул в стакан и увидел, что монету TRUMP можно купить и продать на обеих биржах используя всего один ордер из стакана.

Или вот другой пример из того же сканера https://t.me/BigBTC_arbitrage_bot:

Трейдер указал в настройках сканера, что он работает с суммой в 2000$.

Сканер заглянул в стакан, и увидел, что трейдеру нужно будет на обеих биржах собрать 8 ордеров из стакана.

При этом в таком случае курс монеты для трейдера не будет равен стоимости первого ордера из стакана. Он должен учитывать все 8 ордеров. Спред также в таком случае будет рассчитываться также с учётом используемых ордеров.

Почему связки постоянно меняются Копировать ссылку

Криптовалютные цены не стоят на месте.

На каждой бирже постоянно происходят:

• новые покупки
• новые продажи
• отмены заявок
• появление крупных ордеров
• изменение ликвидности
• изменение объёма торгов
• изменение цены базового актива

Поэтому связка, которая была доступна несколько секунд назад, может исчезнуть практически мгновенно или жить какое-то время.

Взглянем ещё раз на связку:

В этой связке мы видим, что время жизни связки - 13 секунд. То есть уже 13 секунд спред по данной связке сохраняется положительным.

Также под связкой мы видим кнопку ОБНОВИТЬ - по нажатию этой кнопки связка обновится и сканер пересчитает спред учитывая новые курсы монет.

Поэтому для арбитражной торговли большое значение имеют скорость получения рыночных данных и скорость анализа

Чем связка отличается от сигнала Копировать ссылку

При обсуждении криптовалютного арбитража термины «связка» и «сигнал» иногда используют как синонимы. Однако это не совсем корректно. Они описывают разные вещи.

Проще говоря:

• Связка - это сама торговая конструкция. Связка содержит конкретные параметры арбитражной сделки. Она описывает, какие операции необходимо совершить и между какими площадками существует ценовое расхождение.
• Сигнал - это сообщение о том, что на неё стоит обратить внимание. При этом сам сигнал не является отдельным видом арбитражной сделки.

В контексте арбитражного сканера слово «связка» точнее описывает результат работы системы.

Слово «сигнал» широко используется в трейдинге и обычно означает торговую рекомендацию или уведомление. Например: «Сигнал на покупку BTC».

В таком случае сигнал может содержать предположение о том, что цену BTC стоит покупать, потому что ожидается её рост.

В арбитраже ситуация принципиально другая.

Арбитражнику необязательно нужен прогноз, например о том что биткоин вырастет. Ему может быть достаточно увидеть, что BTC сейчас дешевле на одной площадке и дороже на другой

Поэтому арбитражная связка не обязательно является сигналом на покупку или продажу в обычном понимании технического анализа.

Она представляет собой относительную ценовую возможность между двумя связанными операциями.